Jak wynika z opublikowanego przez KPMG raportu „Venture Pulse”, w warunkach niepewności spowodowanej wojną na Ukrainie, wysoką inflacją i rosnącymi stopami procentowymi, inwestycje w globalne przedsięwzięcia spadły w drugim kwartale 2022 roku. Biorąc pod uwagę ilość niepewności geopolitycznych i makroekonomicznych w raporcie, przewiduje się, że obecna niepewność utrzyma się w trzecim kwartale.
KPMG przeanalizowało globalne inwestycje venture w drugim kwartale 2022 roku w swoim raporcie „Venture Pulse”. Według raportu kwartalnego, który podkreśla główne trendy, wyzwania i możliwości stojące przed światem przedsiębiorczości na całym świecie, globalne inwestycje venture zmniejszyły się z powodu takich czynników, jak ciągła niepewność geopolityczna, problemy z łańcuchem dostaw oraz rosnąca inflacja i stopy procentowe.
Globalne inwestycje venture, które w ostatnim kwartale 2021 r. osiągnęły wartość 207 miliardów dolarów, spadły do 165 miliardów dolarów w pierwszym kwartale tego roku i nadal spadały w drugim kwartale, do 120 miliardów dolarów. Choć wielkość inwestycji w Ameryce, Europie i Azji zmniejszyła się w drugim kwartale, świat przedsiębiorczości w USA, gdzie zawarto trzy transakcje o wartości ponad 1 miliarda dolarów, po raz kolejny wykazał się odpornością. Amerykańska firma Epic Games otrzymała 2 miliardy dolarów, SpaceX 1,7 miliarda dolarów, a GoPuff 1,5 miliarda dolarów. Największa inwestycja poza USA wyniosła 1,15 mld dolarów, które otrzymała niemiecka Republika Handlowa. Na kolejnych miejscach uplasował się indyjski Dailyhunt za 805 milionów dolarów, Kitopiin z Zjednoczonych Emiratów Arabskich 714 milionów dolarów i szwajcarska Climeworks za 650 milionów dolarów.
Oceniając raport, Gökhan Kaçmaz, Partner KPMG Turkey Mergers and Acquisitions Consultancy; „W obliczu niepewności geopolitycznej oraz spadku wolumenu i liczby transakcji na globalnym rynku VC, firmy technologiczne przechodzą trudny okres. Spadek wycen i słabe wyniki spółek technologicznych na rynkach spowodowały wyhamowanie akcji ofert publicznych w II kwartale. Obserwujemy, że inwestorzy polecają swoim spółkom portfelowym ochronę gotówki. Podobna perspektywa na trzeci kwartał 2022 r., Rentowność ma kluczowe znaczenie dla startupów.
Pomimo posiadania rezerw gotówki, globalni inwestorzy venture są bardziej ostrożni
Na całym świecie, chociaż na rynkach venture capital, zwłaszcza w USA i Europie, istnieją rozsądne rezerwy gotówki, ostrożni inwestorzy skupiają się bardziej na spółkach ze swoich portfeli, przedsięwzięciach, które robią duży postęp w kierunku zyskowności oraz spółkach działających w sektorach, które zaczęły przyciągać uwagę na kryzys na Ukrainie. Inwestorzy wysokiego ryzyka wywierają presję na spółki portfelowe, aby chroniły swoje środki pieniężne, aby uniknąć burzy. Wiele wysoko wycenianych firm prywatnych odnotowało spadek wyceny w II kwartale 2022 r. w porównaniu do 2 miesięcy temu. Wiele spółek technologicznych notowanych na giełdzie na całym świecie doświadczyło podobnych spadków. To spowodowało, że niektóre globalne firmy inwestycyjne zmniejszyły swoje budżety inwestycyjne, były bardziej selektywne w swoich planach rekrutacyjnych i racjonalnie organizowały swoją siłę roboczą w celu zarządzania spółkami ze swoich portfeli w celu uniknięcia obecnej niepewności. Wielu inwestorów venture i startupów opóźnia nowe rundy finansowania, decydując się pozostać w gotówce, dopóki turbulencje na rynku nie przeminą.
Łańcuch dostaw i automatyzacja wciąż przyciągają uwagę
Zainteresowanie inwestorów biznesami zorientowanymi na konsumentów spadło w II kwartale 2022 r., podczas gdy zainteresowanie wieloma sektorami pozostało relatywnie wysokie. Branża łańcucha dostaw i logistyki również zyskała dużą uwagę, ponieważ firmy szukają sposobów na sprostanie nieustającemu wyzwaniu łańcucha dostaw. Kolejnym obszarem zainteresowania inwestorów venture skupiających się na zarządzaniu łańcuchem dostaw była automatyzacja. Inwestorzy wykazali zainteresowanie rozwojem pojazdów zautomatyzowanych, które będą wykorzystywane nie tylko w transporcie dalekobieżnym, ale także w magazynach, gospodarstwach rolnych, obiektach przemysłowych czy produkcyjnych. Technologie dronów również pozostawały na celowniku inwestorów venture.
Rosnące ceny energii zwiększają zainteresowanie energią alternatywną
Gwałtownie rosnące ceny energii w wielu częściach świata i rosnące obawy dotyczące zależności energetycznej dodatkowo zwiększyły zainteresowanie inwestorów alternatywnymi opcjami energetycznymi, magazynowaniem energii i mobilnością w drugim kwartale. Pojazdy elektryczne i akumulatory nadal były głównym przedmiotem zainteresowania inwestorów w drugim kwartale, a zainteresowanie wzbudziły również takie obszary, jak technologie wodorowe. W ciągu najbliższych kilku kwartałów spodziewany jest również wzrost zainteresowania innymi źródłami energii i rozwiązaniami, jak np. rozwój małych elektrowni jądrowych w Europie.
Status jednorożca niektórych startupów jest zagrożony
W drugim kwartale na świecie narodziło się 97 nowych jednorożców. Ponad jedna trzecia tych jednorożców to firmy fintechowe. Chociaż ponad połowa startupów Unicorn znajduje się w Stanach Zjednoczonych, prawie wszystkie z nich mają siedzibę w Stanach Zjednoczonych. Tylko trzy startupy mają siedzibę w Ameryce Łacińskiej, a mianowicie Unico i Stark Bank w Brazylii oraz Kushkiin w Ekwadorze. W Europie wypuszczono w sumie 8 nowych jednorożców z 18 różnych krajów. Te kraje to Anglia, Niemcy, Finlandia, Szwecja, Norwegia, Holandia, Szwajcaria i Izrael. Z siedmiu krajów Azji wyłoniło się również 17 nowych jednorożców. Podczas gdy liczba nowych jednorożców pozostała stabilna w drugim kwartale w porównaniu do poprzednich okresów, malejące rundy inwestycyjne wywołały obawy, że startupy jednorożców o wartości 2 miliarda dolarów mogą stracić swój status. Z tego powodu uważa się, że jednorożce startupy o wartości 1 miliarda dolarów mogą pójść na znaczące ustępstwa wobec inwestorów, aby utrzymać swój status.
Trendy w III kwartale 2022 r.
Raport stwierdza, że biorąc pod uwagę liczbę niepewności geopolitycznych i makroekonomicznych wpływających na świat przedsiębiorczości na całym świecie, presja na obniżanie wycen będzie kontynuowana, co może prowadzić do niższych poziomów inwestycji. Należy również zauważyć, że w wielu regionach transakcje inwestycyjne typu venture prawdopodobnie potrwają dłużej, ponieważ inwestorzy będą kłaść większy nacisk na należytą staranność w transakcjach. Z drugiej strony wspomina się również, że sektor fintech prawdopodobnie nadal będzie silnym obszarem inwestycyjnym w wielu regionach świata, obok łańcucha dostaw i logistyki, cyberbezpieczeństwa i alternatywnych źródeł energii. Ale biorąc pod uwagę rosnącą inflację i stopy procentowe, firmy zorientowane na konsumenta prawdopodobnie stracą zainteresowanie w oczach inwestorów venture.
Top 2022 światowego finansowania w drugim kwartale 2 r.
- Epic Games – 2 miliardy dolarów – USA – Oprogramowanie rozrywkowe
- SpaceX – 1,7 miliarda dolarów – USA – lotnictwo
- Gopuff – 1,5 miliarda dolarów – USA – sprzedaż internetowa
- Trade Republic – 1,15 miliarda dolarów – Niemcy – Fintech
- Targi – 816 milionów dolarów – USA – E-commerce
- Dailyhunt – 805 mln USD – Indie – Konsument
- Rampa – 748,3 mln USD – USA – Fintech
- Kitopi – 715 milionów dolarów – Zjednoczone Emiraty Arabskie – technologia żywności
- The Boring Company – 675 mln USD – USA – Infrastruktura
- CanSemi – 671,8 mln USD – Chiny – Produkcja
Bądź pierwszy i skomentuj